昨日水泥建材股全線啟動，前期領漲品種太行水泥以漲停報收。在4萬億擴大內需政策的刺激下，近期公布的水泥業一系列數據非常靚麗，今年前2月水泥業完成投資89億元，同比增加88％，其中重點建設區域四川完成投資21億元，天津增長超32倍，新疆7倍多，湖南3.8倍，重慶增長305％。

未來隨著各地地方性刺激內需政策的出臺有望再度為水泥業帶來超預期發展，市場對于水泥業今年的發展充滿了期待。

一系列經濟刺激措施的出臺將使整個水泥業的發展前景趨于樂觀，其中國家出臺4萬億經濟激經濟計劃將直接拉動內需，而水泥業作為主要基礎原材料，將成為主要受益行業。有關機構研究報告指出，預計每萬元投資將會帶來1噸以上的水泥消費量，其中鐵路建設將在2009年拉動1.2億噸的水泥需求；公路交通運輸未來兩年提出1億至1.2億噸左右的水泥需求量；考慮到我國每年城鎮新增住房約4.6億平方米，年增加水泥需求超過1.4億噸；災后重建供需水泥在 1.2億噸左右，因此，水泥需求增幅有望在今年所有行業中最高。

受益新政 行業實現快速發展

今年前兩個月水泥業需求增幅明顯，1月份和2月份水泥產量都達到8200萬噸，進入3月份，隨著建筑工回歸工地，建筑業大干快上促使水泥銷售開始進入旺季，水泥價格有望繼續上漲，因此，整個行業的回暖跡象明顯。從較長時間看，目前水泥業的回暖將有利于整個行業進入快速發展階段，隨著行業集中度的提高，未來水泥價格將大幅提升，相關企業的盈利能力也會大幅提高。

成長性佳 資金深度介入

近期市場人氣回升，信心鞏固，盤中熱點輪番反彈，由于整個經濟大趨勢并沒有發生明顯改變，具有實質性業績支撐的板塊和去年跌幅大的板塊表現突出，從多家上市水泥上市公司的季報、年報看出，去年水泥業經受住了成本上漲的壓力和國際金融風暴的雙重影響，景氣度和盈利水平持續上升，但由于受到大盤系統性風險和非理性因素的沖擊，水泥股連續下跌，股價下跌和行業現狀明顯背離，而刺激內需政策出臺后，為水泥業更好發展帶來了全新機遇。

去年年底以來，水泥建材板塊成為兩市中率先出現強勁反彈品種，這其實并非偶然原因，而是具有深層次的背景因素。由于其優異的基本面和良好的發展預期，今年以來主流資金繼續大舉介入水泥股，并賦予其較大的想像空間。

行業霸主和區域性龍頭 具備更大潛力

目前不少水泥股經過連續調整，已積聚了強大的上攻動能，周二一些板塊中個股已接近前期高點，短期上攻欲望強烈，從操作策略上，我們仍傾向于水泥龍頭企業，由于未來水泥業發展趨勢將提高集中度，因此，可關注一些高成長性的龍頭公司，如海螺水泥、華新水泥等；另一方面，由于水泥行業的地域性比較突出，可關注一些地域性龍頭股，如四川水泥上市公司，由于產品需求大增，業績增長有保障，具體有祁連山、四川金頂等。當然，一些業績優異的水泥股，如青松建化和2008年業績大幅增長的賽馬實業。